연세대학교 경영연구소

Choi, Won Wook, 이현아,이재홍.  발생액 구성요소가 회계이익과 세무이익의 정보효과에 미치는 영향  회계학연구  38  : 297~332

발표년도: 2013  |  분야: 회계

본 연구는 재량적 발생액을 세무이익의 조정에 이용되는 비세무조정발생액(book-tax accruals)과 회계이익의 조정에 이용되는 세무조정발생액(book-only accruals)으로 분해하고, 이 두 가지 구성요소들이 세무이익과 회계이익의 정보효과에 어떤 영향을 미치는지를 분석하였다. 경영자는 세무이익을 낮추기 위하여 재량적 비세무조정발생액을 하향 조정하며, 조세비용의 부담 없이 회계이익을 높이기 위하여 재량적 세무조정발생액을 상향 조정한다. 이와 같이 세분화된 재량적 발생액을 통해 세무이익과 회계이익을 조정하는 경우 각 보고이익의 정보는 훼손되어 자본시장에서의 정보효과가 감소할 것으로 예측된다. 주가관련성 분석을 수행한 결과, 재량적 비세무조정발생액의 하향 조정 수준이 클수록 세무이익의 정보효과는 감소하고 재량적 세무조정발생액의 상향 조정 수준이 클수록 회계이익의 정보효과는 감소하는 것으로 나타났다.

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