연세대학교 경영연구소

Sohn, Sung Kyu, 오윤숙,신일항.  A사의 경영권 양수 과정에서의 분식회계와 감사 실패에 대한 감리사례 분석  회계저널  24  : 391~447

발표년도: 2015  |  분야: 회계

본 연구는 A사의 사업보고서 및 감사보고서 등에 대한 조사·감리결과에 대한 사례분석을 목적으로 하고 있다. A사의 경영권 양수도 과정에서 수반된 횡령 및 배임과정에서 영업권·지분법 적용 투자주식·단기금융상품·선급금 관련 회계처리기준 및 감사기준의 위반을 수반한 사례를 각각의 회계 이슈별로 상세히 분석하고 있다.선행연구에 의하면, 기업의 분식회계와 외부감사인의 부실감사를 방지하기 위해 금융감독원이 실시하고 있는 회계감리를 받은 기업이 시장에서는 신뢰를 쉽게 회복하지 못하고 있다는 연구결과가 존재한다. 이러한 선행연구는 자본시장의 투자자 입장에서 회계감리 대상 기업의 분식회계 및 감사실패에 대한 깊은 이해가 왜 중요한지를 제시하고 있다. 이에 본 사례연구는 경영권 양수도 과정에서 수반된 분식회계와 감사인의 감사실패 사례의 원인과 과정, 결과에 대해 상세한 분석 내용을 제시하고자 한다.선행연구에 의하면 빈번한 경영권 양수 ·양도는 분식회계의 중요한 징후로 여겨진다. 특히, 상장폐지에 앞서 관리종목 지정 등의 경고를 받은 기업의 경우, 상장폐지를 회피하기 위해 빈번한 경영권 양수도 과정을 통해 자본잠식을 회피하고자 가공자산을 만들게 되고, 손익을 높이기 위한 각종 분식회계를 저지를 개연성이 높아진다. 본 사례연구의 대상인 A사의 경우, 관리종목 지정 후 경영권 양수도 과정에서 횡령 및 배임을 통해 자산을 과대계상하고 이익을 부풀리는 행위를 수행하였다. 즉, 경영진에 의해 수행된 횡령 및 배임을 숨기기 위한 과정에서 영업권, 지분법적용투자주식, 단기금융상품, 선급금 계정에서의 분식회계가 자연스럽게 수행된 것이다.

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